Bill Lipschutz es quizás mi favorito trader para estudiar. Aunque es un fundamental traderlas cosas que logró lograr y cómo las logró son increíbles.
Ya sean las pruebas y tribulaciones que soportó para convertir una herencia de $12,000 en cientos de miles de dólares mientras aún estaba en la universidad o su pura pasión por «el juego», hay mucho que podemos aprender de él.
También es un tipo que no guarda nada. Si está buscando una respuesta honesta, no busque más allá de Bill Lipschutz.
Solo pregúntele a Jack Schwager, quien apenas lo convenció de una entrevista para uno de sus libros Market Wizards.
Bonificación gratuita: descargue el resumen en PDF de Bill Lipschutz para obtener una versión resumida e imprimible de esta lección (ideal para tenerla junto a su trading escritorio).
En esta publicación, vamos a analizar siete lecciones críticas del hombre mismo. Elegí a mano cada tema y elaboré de una manera que hace que cada uno sea útil y procesable.
Empecemos.
¿Quién es Bill Lipschutz?
Antes de sumergirnos en las siete lecciones, primero quiero compartir un poco de La historia de Bill Lipschutz. Piense en esto como una sinopsis de sus primeros trading carrera.
Lipschutz comenzó trading acciones mientras cursaba su licenciatura en la Universidad de Cornell.
Heredó $ 12,000 en acciones tras la muerte de su abuela. La cantidad se distribuyó entre más de 100 acciones diferentes, por lo que liquidó las inversiones para encontrar un enfoque más adecuado.
Es en este momento que Lipschutz captó el trading insecto. Comenzó a investigar y leer sobre el mercado en la biblioteca de Cornell y comenzó a invertir capital de riesgo en su tiempo libre.
No mucho después, convirtió esa suma de $12,000, que era mucho menor cuando se liquidó, en $250,000.
Sin embargo, una mala decisión casi le cuesta toda la cuenta. Volvió al punto de partida.
Pero en lugar de tirar la toalla, consideró la pérdida como una valiosa experiencia de aprendizaje. Y justo antes del final de su tiempo en Cornell, Lipschutz había vuelto a construir la cuenta hasta el punto de que decidió dejar atrás su carrera de arquitectura.
Luego, en 1984, se unió a Salomon Brothers como parte del recién creado Departamento de Divisas. Un año más tarde ganaba 300 millones de dólares al año para la empresa.
Lipschutz se fue en 1990 para dedicarse a otras empresas, incluidas North Tower Group y Rowayton Capital Management. Luego formó Hathersage Capital Management en 1995 con compañeros de clase de Cornell.
Hathersage se especializa en monedas del G10 y todavía está en funcionamiento al momento de escribir este artículo.
Si desea leer más sobre el viaje de Bill Lipschutz y descubrir otras lecciones de comerciantes de gran éxito, le recomiendo que compre el Serie de libros Market Wizards.
A alrededor de $15 por libro, es de lejos la mejor inversión que puede hacer por el precio.
De ninguna manera estoy afiliado a Amazon ni gano nada al mencionar cualquiera de los libros en este sitio. Entonces, si ves una recomendación de un libro mío, es porque lo disfruté y creo que tú también lo harías.
Vamos a ir al grano.
1. El tiempo también es un factor de riesgo
¿Qué es lo único en la vida que nunca puedes recuperar?
Hora.
Puede que no te des cuenta, pero cada vez que te pones un nuevo tradeestás arriesgando algo más que dinero.
Por ejemplo, supongamos que ha arriesgado $100 en una posición corta de EURUSD.
Su riesgo financiero es de $100.
Esa es la parte fácil. Pero hay otro aspecto del riesgo que la mayoría de los comerciantes nunca consideran, y ese es el tiempo.
Verá, cuando se compromete con un nuevo puesto, está inmovilizando una cierta cantidad de capital. Eso significa que está limitado si se presenta otra oportunidad.
Siempre sugiero tomar las cosas una posición a la vez. Dos o incluso tres posiciones para los más experimentados trader es factible, pero no es necesario.
De hecho, cuantas más operaciones realice, menos posibilidades tendrá de volverse rentable de manera constante. Esto es especialmente cierto cuando estás empezando en el Forex mercado.
Bill Lipschutz también está de acuerdo en que menos es más con la siguiente cita.
Si la mayoría de los comerciantes aprendieran a sentarse en sus manos el 50 por ciento del tiempo, ganarían mucho más dinero.
Otro riesgo asociado con el tiempo es el aumento de la exposición. Cuanto más tiempo permanezca abierta una posición, es más probable que se vea afectada por fuerzas externas.
Volvamos a esa posición corta de EURUSD. Esta vez asumiremos que fue un trade en el gráfico de 1 hora.
No suelo utilizar el marco de tiempo de 1 hora, pero para los propósitos de esta lección, lo usaremos.
El tiempo que se tarda en hacer un swing de 1 hora trade jugar es típicamente de una a dos sesiones. Puede tomar más tiempo, pero esa es una suposición relativamente precisa.
¿Cuáles son las posibilidades de que un evento de noticias importante afecte una posición que dura solo 24 a 48 horas?
Bueno, eso depende de las circunstancias, pero suponiendo que el calendario de eventos esté libre de obstáculos importantes, las probabilidades son bastante escasas.
Compare eso con una posición en el marco de tiempo diario que puede durar una semana o más.
Las posibilidades de que el calendario de eventos esté claro tanto para el euro como para el dólar estadounidense durante una o dos semanas son escasas o nulas.
E incluso si el calendario está claro, siempre hay eventos de riesgo no programados que pueden surgir en un abrir y cerrar de ojos. Todos hemos experimentado cómo algo tan trivial como un Tweet puede influir en el comportamiento de un mercado.
La conclusión es que el tiempo también es un factor de riesgo. Cuanto más tiempo permanezca abierta una posición, más probable es que se vea afectada por las noticias, tanto programadas como no programadas.
Entonces, ¿cuál es la solución?
Es bastante simple. Siempre asegúrese de que la recompensa valga la pena el riesgo.
Bill Lipschutz encarna perfectamente este principio. Esto es lo que hace:
Una buena regla general para un corto plazo trade – 48 horas o menos – es una proporción de tres a uno. Para las operaciones a más largo plazo, especialmente cuando se trata de estructuras de opciones de tramos múltiples y es posible que se deba emplear algo de capital, busco una relación entre ganancias y pérdidas de al menos cinco a uno.
Volviendo a nuestro ejemplo EURUSD, para la oscilación intradía trade necesitaría al menos una relación de pérdidas a ganancias de tres a uno. Entonces, si está arriesgando 50 pips, su objetivo debería estar a no menos de 150 pips de distancia.
para el columpio trade en el marco de tiempo diario, solo consideraría la oportunidad si fuera al menos una relación de ganancias a pérdidas de cinco a uno.
Este es un principio que empleo todos los días. nunca tomo un trade sin considerar primero el factor tiempo en relación con el beneficio a pérdida (recompensa al riesgo).
2. De la pobreza a la riqueza en Forex Existe
Bill Lipschutz es el epítome de un Forex la historia de la pobreza a la riqueza. Aunque llamar a sus primeros días «harapos» podría ser una exageración.
Aún así, cualquiera que gestione un récord como el suyo merece un reconocimiento. Recordarás que cuando Lipschutz aún estaba en la universidad, su abuela falleció, dejándole una herencia de $12,000.
Ese dinero se repartió entre más de 100 acciones diferentes. Así que no tengo ninguna duda de que cuando terminó de pagar los honorarios del corredor, y cualquier impuesto adeudado, valía un poco menos.
Eventualmente aumentó esa cantidad a $250,000, todo mientras asistía a la escuela.
Como cualquier veinteañero, se volvió un poco confiado y lo perdió todo en un error. Pero en lugar de darse por vencido, perseveró y, finalmente, volvió a construir la cuenta hasta su tamaño anterior.
Eso por sí solo es impresionante, especialmente para alguien que aún no tenía 30 años.
Cuando cumplió 28 años, fue contratado por Salomon Brothers. Corría el año 1982 y su Departamento de Divisas era nuevo.
Eso no impidió que Lipschutz generara casi 500 millones de dólares en ganancias para la empresa en los ocho años que estuvo allí. Eso es el equivalente a $250,000 de ganancia por cada trading día.
No está mal para su primera incursión real en la moneda. trading.
Entonces, ¿por qué te cuento todo esto?
Quería compartir esto porque es importante mantener historias como esta cerca del corazón y la mente.
El camino al éxito en el Forex El mercado está lleno de obstáculos, muchos de los cuales pondrán a prueba cada fibra de tu ser. Aprender y recordar historias de éxito como esta lo mantendrá pensando en positivo cuando más lo necesite.
Así que la próxima vez que alguien diga que sólo los ricos tienen éxito en el Forex mercado, asegúrese de compartir la historia de Bill Lipschutz.
3. ‘El juego es la cosa’
Amo esto.
¿Por qué?
Porque como Bill Lipschutz, estoy 100% obsesionado con trading. Lo he sido desde el primer día. Incluso a la edad de 14 años, antes de que pudiera legalmente trade – Le estaba dando dinero a mi mamá para que invirtiera en acciones de centavo en mi nombre.
Probablemente no necesito decirte que esas “inversiones” no terminaron bien. Pero fue entonces cuando comenzó el deseo ardiente.
Bill Lipschutz es otro tipo que está obsesionado con trading. Tanto es así que apuesto a que lo haría gratis.
Lo siguiente puede no ser algo agradable de leer para algunos, pero lo voy a decir de todos modos porque creo que es verdad.
La razón por la que el 95% de Forex El fracaso de los traders tiene más que ver con la falta de pasión que con la destreza, la habilidad o la psicología.
Piénsalo. ¿Por qué la mayoría de las personas se involucran con Forex?
Por el dinero, por supuesto.
No es casualidad que más de la mitad de los cientos de correos electrónicos que recibo cada mes involucren el deseo de ganar dinero.
Puedes estar diciendo, pero Justin, ¿no es ese el nombre del juego? ¿No es por eso que estamos todos aquí, para ganar dinero?
No, no lo es. Ganar y perder dinero es simplemente el subproducto de sus acciones.
El nombre del juego es perfeccionar el proceso. Se trata de resolver problemas y de una búsqueda interminable de un trading estilo que va con tu personalidad.
Pero sobre todo, se trata de tener pasión por el juego. Porque si no tienes eso, no podrás superar los tiempos difíciles.
Bill Lipschutz encarna el tipo de pasión necesaria para tener éxito. El tipo tiene múltiples pantallas de cotización en toda su casa para que pueda ver cada movimiento del mercado.
Diablos, incluso tiene uno en el baño para que pueda verificar sus posiciones mientras él, bueno, ya sabes.
Si bien no es necesario que mire los mercados desde su baño, sí debe tener una pasión casi obsesiva por trading.
Tenga en cuenta que dije una pasión por trading y no una pasión por hacer dinero. Esto último no es suficiente por sí solo.
Bill Lipschutz lo resume perfectamente con la siguiente afirmación.
si un trader está motivado por el dinero, entonces es la razón equivocada. Un verdadero éxito trader tiene que estar involucrado y en el trading, el dinero es el tema secundario… La principal motivación no son los adornos del éxito. Por lo general, es el subproducto, dicho simplemente ‘el juego es la cosa’.
Una cosa que suelo decirles a mis alumnos es que se olviden del dinero. Deja de intentar ganar dinero y concéntrate en perfeccionar el proceso.
Si el dinero es tu única razón para tradingserá mejor que le eches un vistazo frío y duro a tu interés elegido porque el deseo de dinero por sí solo no te llevará a donde quieres ir.
Todos los comerciantes exitosos tienen una cosa en común: su pasión y fascinación infantil por el juego los mantiene motivados; la ganancia es solo el subproducto.
4. Conozca el dolor, pero no lo tema
Cualquiera puede ganar unos cuantos dólares con un solo trade. Algunos incluso pueden tener suerte y ganar unos cuantos seguidos o tal vez tener uno o dos meses completos de ganancias.
Pero la verdadera prueba de cualquier trader llega cuando las pérdidas comienzan a acumularse.
Esto es especialmente cierto cuando esas pérdidas son consecutivas. Cuando esto sucede, comienzas a perder la confianza que has ganado. Pierdes el valor y la capacidad de ver las cosas con claridad.
Al contrario de lo que pueda pensar, los mejores traders sienten el dolor de una pérdida. Nunca son insensibles a eso porque si lo son, se acabó el juego.
Bill Lipschutz dijo una vez:
Cuando atraviesas una racha perdedora, todas las dudas sobre ti mismo salen a la luz y te vuelves muy reacio a apretar el gatillo. No hay nada que puedas hacer que sea correcto. Simplemente cada cosa que haces está mal. Eso es algo que tienes que aprender a controlar. Realmente tienes que aprender a controlar ese miedo. Hay que sentir el dolor de un mal tradeo un error trade. Si no lo hace, y está insensible a ello, entonces se acabó.
Verás, en el momento en que te vuelves insensible a una pérdida, empiezas a apostar. El dinero en su cuenta se convierte en nada más que trade forraje que se arroja al mercado en un intento desesperado por recuperar lo que ha perdido.
Por eso es tan importante sentir el dolor de una pérdida, para que puedas practicar la moderación.
Pero aquí está la cosa…
Si bien sentir el dolor de una pérdida puede ser saludable, el miedo a una pérdida puede ser tan dañino como estar insensible a ella.
Cuando comienzas no solo a sentir dolor sino a temerlo, también comienzas a dudar de tus habilidades. Tienes miedo de apretar el gatillo incluso cuando un favorable trade la configuración te está mirando fijamente.
Además, si teme perder dinero, es más probable que salga de una situación perfectamente buena. trade prematuramente
Imagine por un momento que tiene una cuenta de $ 10,000 y acaba de comprar USDJPY. Su stop loss está a 100 pips de distancia con un objetivo que está 300 pips por encima de los precios actuales.
Ahora considere los siguientes dos escenarios.
Si el mercado cayera 50 pips en las próximas 24 horas, ¿qué escenario anterior le causaría más estrés?
Recuerda que tu stop loss es de 100 pips desde tu entrada, por lo que el mercado no te ha sacado de la trade todavía.
Creo que es seguro decir que todos elegirían el número uno como la situación más estresante.
La perspectiva de perder el 5% de una cuenta frente a solo el 1% es suficiente para causarle a cualquiera un poco de ansiedad adicional.
Una de las formas más fáciles y rápidas de evitar el miedo a la pérdida es arriesgar menos en cada trade. Cuanto menos capital tenga en juego, es menos probable que entre en pánico y tome una decisión emocional en caso de que el mercado ponga a prueba sus nervios.
5. El enfoque insano es imprescindible
Trading es un negocio, simple y llanamente. Claro, es muy divertido (a menos que estés perdiendo constantemente), pero al final del día, todo son negocios.
Y para tener éxito en este negocio, debes tener un enfoque loco.
Según Bill Lipschutz:
Cuando te llaman “loco” sabes que vas por buen camino.
Se refería a la ética de trabajo y al enfoque demente que se requiere para tener éxito como trader.
Aquí hay un gran ejemplo. Cuando Jack Schwager entrevistó a Bill Lipschutz en 1992 para uno de sus primeros libros de Market Wizards, se conocieron en la casa de Bill Lipschutz.
Inmediatamente, Schwager notó una cantidad obscena de televisores repartidos por toda su casa.
Ahora bien, para muchas familias tener dos o tres televisores hoy en día puede ser normal. Pero Lipschutz no es normal. En lugar de tener un par de televisores para, bueno, ver la televisión, los usó para vigilar los mercados.
Incluso tenía uno al lado de su cama para poder darse la vuelta en medio de la noche para comprobar sus posiciones.
Ciertamente, no estoy sugiriendo que salga y compre 8 televisores y los coloque estratégicamente en toda su casa para que pueda vigilar los mercados en todo momento.
De hecho, si está casado o vive con una persona importante, no lo haga.
También es probable que le haga más daño que bien (y no solo a su relación). Créame que observar cada tic del mercado conduce a entrometerse en operaciones perfectamente buenas. Es mejor que se aleje después de colocar un trade dejar que el mercado haga el trabajo pesado.
Aparentemente, Lipschutz no está de acuerdo. Pero el punto es que los súper exitosos tienen un enfoque loco y obsesivo en lo que están haciendo en todo momento.
Si quieres formar parte del 10% de rentables Forex comerciantes, tienen que empezar a hacer lo que el otro 90% no hará.
Eso incluye cosas como usar los fines de semana para estudiar los mercados y pasar cada momento libre leyendo sobre aquellos que han logrado un éxito fenomenal.
6. Considere siempre las fuerzas externas
Bill Lipschutz es un fundamental trader a su núcleo. Sus pasiones radican en el estudio de eventos macroeconómicos y políticos, pasados, presentes y futuros que podrían afectar una moneda determinada.
Pero aunque no se considera un “chartista”, Lipschutz no es ajeno al análisis técnico.
Él no usa patrones de bandera o la cabeza y los hombros o cualquiera de las otras estrategias que usamos aquí en Daily Price Action.
Sin embargo, se hace consciente de los niveles técnicos. Como la mayoría de los comerciantes fundamentales, los utiliza para ayudarlo con sus entradas y salidas.
También lo ayudan a reconocer el impulso de un mercado y dónde una afluencia de compradores o vendedores podría afectar el flujo de pedidos de un mercado.
Yo, en cambio, no soy un fundamental trader. Me mantengo lo más alejado posible del análisis fundamental.
Todo lo que hago y enseño está en el gráfico, no se requieren indicadores.
Pero a pesar de que una decisión sobre las tasas de la Fed o una conferencia de prensa del BCE no son parte de mi análisis técnico o sesgo direccional, siempre estoy al tanto de ellos, al igual que Bill Lipschutz está al tanto de los niveles clave en el mercado.
La razón por la que me hago consciente de estos eventos es porque sé que pueden influir drásticamente en el impulso de un mercado. Pueden ayudar a impulsar las tendencias establecidas o revertirlas con la misma rapidez.
Dicho esto, hay una línea muy fina entre considerar estas fuerzas y permitir que influyan en su sesgo direccional.
Si bien me informo sobre cuándo están programados los principales eventos, no los uso para formular trade ideas yo nunca trade delante de ellos ni dejo que el resultado influya en mis decisiones.
Para mí, saber cuándo ocurrirán estos eventos es suficiente, porque todo lo que necesito para abrir o cerrar operaciones está en el gráfico.
De manera similar, Bill Lipschutz sabe dónde están los niveles clave, pero no necesariamente toma decisiones basándose en ellos. En cambio, utiliza temas fundamentales más amplios para formar sus ideas.
Ya sea que confíe en los aspectos técnicos, los fundamentos o una combinación de ambos, estar al tanto de las fuerzas externas y considerar el impacto potencial en el mercado siempre es una buena idea.
7. Debes poner el tiempo
Guardé este intencionalmente para el final.
Bill Lipschutz sabe un par de cosas sobre el tiempo que lleva encontrar el éxito en los mercados. Aunque finalmente encontró un éxito masivo, no fue sin comprometer una cantidad obscena de tiempo y esfuerzo.
Su hazaña de convertir $ 12,000 en $ 250,000 es sin duda impresionante, pero le llevó años lograrlo, sin mencionar las muchas luchas y lecciones (duras) en el camino.
Una de las preguntas más comunes que recibo de Forex comerciantes es el tiempo que se tarda en tener éxito.
La verdad es que todos somos diferentes, por lo que no hay una respuesta única. Venimos de diferentes entornos, tenemos varios conjuntos de habilidades y elegimos caminos muy diferentes en el camino hacia ganancias constantes.
Sé que esa no es la respuesta que probablemente desee, pero si yo le diera una sola respuesta definitiva, le haría un gran flaco favor.
Este es el por qué…
Si dijera que toma dos años, plantaría una falsa expectativa en su mente.
Lo mejor que puedes hacer es tomar las cosas un día a la vez. Estudia mucho pero nunca te esfuerces por hacer un trade rentable. Esas son dos cosas muy diferentes.
El trabajo duro en trading viene en la preparación. El proceso real de tradingsin embargo, debe ser sin esfuerzo.
– Jack Schwager
Trading es diferente a cualquier otro esfuerzo que jamás emprenderá en su vida. No tiene límites y, a menudo, tiene graves repercusiones para aquellos que se esfuerzan demasiado por realizar operaciones rentables.
En cualquier otra empresa comercial, el esfuerzo genera éxito. Cuanto más lo intentes, más dinero podrás ganar.
Por ejemplo, cuantas más llamadas haga un vendedor, más dinero es probable que gane.
Lo mismo es cierto para casi cualquier trabajo de oficina. Esfuércese e impresione a su jefe y es más probable que obtenga un aumento y ascienda en la escala corporativa.
Ahora, aquí es donde Forex es diferente…
Cuanto más te esfuerces por hacer un trade rentable, más probable es que termine con una pérdida.
No puedes querer tu camino hacia las ganancias. Al final del día, el mercado hace lo que quiere y no hay nada que puedas hacer para detenerlo.
Eso suena bastante pesimista, pero estas son las buenas noticias.
Tienes el 100% del control del esfuerzo que pones en perfeccionar el proceso de convertirte en un gran trader. Y más esfuerzo en esta área puede equivaler a algunos resultados bastante sorprendentes.
Así que no se concentre en las ganancias, concéntrese en perfeccionar el proceso. Haces eso, y el dinero seguirá.
Pero lleva tiempo y mucho. La cantidad de tiempo depende de muchos factores, como qué tan dedicado estás a estudiar los mercados todos los días.
Cuanto más tiempo pueda comprometerse hoy, más rápido verá mejoras y eventualmente llegará a donde quiere estar.
A trader Quien dedica tres horas cada día a estudiar los mercados, mejorar su juego mental y practicar estas enseñanzas probablemente encontrará el éxito mucho antes que alguien que solo dedica una hora al día o menos.
No se desanime incluso si ha estado en ello durante años y todavía tiene las manos vacías. Me tomó ocho años de esfuerzos acumulados antes de que comenzara a ver los frutos de mi trabajo.
Si bien eso puede parecer una eternidad, puedo decirles que valió la pena.
Ultimas palabras
Mirando a aquellos que han encontrado un éxito masivo en el Forex mercado es una excelente manera de extraer información valiosa. Y Bill Lipschutz ciertamente se ajusta al perfil de «estuve allí, hice eso».
Aunque es un fundamental trader, nunca pierde de vista los niveles clave de soporte y resistencia. Esto le permite obtener una visión amplia del sentimiento del mercado, así como los posibles puntos de inflexión.
Lipschutz también sabe que el tiempo es un factor de riesgo. Por esta razón, siempre se asegura de ajustar su relación de ganancias a pérdidas para que se ajuste a la duración esperada de la trade.
Y por último, pero no menos importante, él sabe de primera mano que tienes que dedicar tiempo para tener éxito. Si bien nunca es un proceso rápido, las lecciones compartidas en esta publicación pueden proporcionar algunos atajos en el camino.
Puede encontrar la entrevista completa con Bill Lipschutz en este libro de Market Wizards.
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