Cuantitativo trading ha sido popularizado por un multimillonario de fondos de cobertura Jim Simons. A través de esta guía, vamos a explicar en términos sencillos qué es la cantidad trading con algunos ejemplos prácticos. Más aún, aprenderá por qué la estrategia de valor relativo puede ayudarlo a obtener ganancias de la fijación de precios incorrectos de los valores mientras mantiene el riesgo al mínimo.
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Las estrategias de inversión cuantitativa se han generalizado en la actualidad. Hubo días en que solo los administradores de fondos de cobertura más sofisticados de Wall Street usaban la cuantificación. trading. Pero, con la información viajando tan rápido y con el avance tecnológico, hoy en día incluso los comerciantes minoristas pueden tener acceso a estrategias cuantitativas de fondos de cobertura.
La explosión de información con la era de la globalización hace que el cerebro humano por sí solo sea casi inútil para manejar tal cantidad de datos. Como dice el dicho:
“Hay demasiadas rocas para girar una por una”.
Es por eso que necesitamos cuantitativa trading estrategias para sobrevivir en un entorno donde las reglas del juego son duras. Estas estrategias aprovechan la tecnología moderna para ayudar a garantizar que sus operaciones sean rentables.
Más adelante, vamos a discutir varios conceptos relacionados con cuantitativo trading y algunos de los más populares basados en quant trading estrategias.
Empecemos…
Cuantitativo trading es una estrategia de inversión sofisticada que se basa en cálculos matemáticos complejos para identificar trading oportunidades. Los procesos de análisis cuantitativo a menudo se basan en el uso de programas informáticos de alta velocidad.
la mayoría de cantidad trading hoy incluye estrategias cuantitativas como:
Es más fácil entender qué es quant trading en comparación con el análisis cualitativo.
Respondamos primero a esta pregunta: ¿qué es el análisis cualitativo?
Básicamente, el análisis cualitativo es el proceso de tomar una decisión de inversión basada en un juicio subjetivo y una reacción visceral.
En consecuencia, el análisis cualitativo está sujeto a múltiples errores cognitivos y conductuales.
Por otra parte, cuantitativa trading usa computadoras y matemáticas para analizar los mercados,
Por esta razón, las estrategias cuantitativas son altamente objetivas y virtualmente inmunes a las trampas típicas del juicio humano.
La conclusión es que incluso los datos cuantitativos trading Las estrategias tienen trampas.
Estas trampas provienen de la forma en que se procesan los datos.
A continuación, destacaremos algunos ejemplos de modelos cuantitativos.
¿Estás listo?
Las reglas del juego han cambiado y algunos indicadores del mercado que antes eran de gran confianza ahora se consideran poco fiables. Incluso algunos modelos cuantitativos que funcionaron durante décadas ahora están rotos.
Si bien es importante desafiar la sabiduría convencional, todavía hay algunos ejemplos de modelos cuantitativos que han resistido la prueba del tiempo.
Evaluar la eficacia de la evaluación cuantitativa trading estrategias que debemos tener en cuenta los diversos mercados trading condiciones. Los mercados cambian todo el tiempo y la mayoría de las estrategias cuantitativas están diseñadas para funcionar en ciertos entornos de mercado.
Ahora, una cosa más importante que debemos cubrir es:
¿Cuántos tipos de cuantitativos trading estrategias hay?
Básicamente, la mayoría de los trading Las estrategias se dividen en una de dos categorías:
- Estrategia de valor relativo
- Estrategias direccionales
La estrategia de valor relativo busca aprovechar el diferencial de precios entre instrumentos similares. Esta es una estrategia de arbitraje común, que permite a los inversores capitalizar la relación de reversión a la media entre los dos activos.
Un buen ejemplo de valor relativo trading sería trading los bonos del gobierno alemán frente a los bonos del gobierno francés. Los fondos de cobertura buscarán aprovechar la brecha entre los dos rendimientos. A medida que la brecha (o el diferencial) se amplía, los comerciantes cuantitativos buscarán aprovechar eso. Por lo general, el diferencial se amplía en tiempos de estrés económico o riesgos geopolíticos.
Por otro lado, estrategias cuantitativas direccionales se basan típicamente en estrategias de seguimiento de tendencias y en sistemas de reconocimiento de patrones.
A continuación, veamos una guía para principiantes sobre análisis cuantitativo. trading y cuales son los pasos que debes seguir para convertirte en un quant trader.
Vea abajo:
como un cuanto trader, tiene a su disposición algunas herramientas para evaluar el valor relativo de su estrategia de inversión. La mayoría de las estrategias de inversión cuantitativa se pueden dividir en el siguiente proceso de cinco pasos:
- Modelo alfa: utiliza precios o datos fundamentales para evaluar un instrumento financiero.
- Modelo de riesgo: utiliza un conjunto de reglas de administración de dinero para hacer que el modelo alfa funcione dentro de los parámetros de riesgo adecuados.
- Modelo de costo de transacción: tiene en cuenta el total trading costos, incluidos honorarios y comisiones, el deslizamiento y el impacto en el mercado de las estrategias cuantitativas.
- Cuán cuantitativo Trading Works (PCM): combina los modelos Alpha, Risk y Transaction para dar la cantidad trader ¿Cuál es la mayor rentabilidad que se puede lograr utilizando el modelo cuantitativo?
- Modelo de ejecución: una vez que se ha optimizado la estrategia de valor relativo, se crea un algoritmo de ejecución.
Lo más importante a tener en cuenta es que desarrollar su propia evaluación cuantitativa trading estrategia requiere tiempo, paciencia y mucha investigación.
Ahora…
En el futuro, vamos a estudiar los diferentes tipos de estrategias de valor relativo utilizadas por destacados administradores de fondos de cobertura.
Estas estrategias cuantitativas han resistido la prueba del tiempo. No sólo son matemáticamente sólidos, sino que le permitirán trade a un nivel mucho más alto.
Vea abajo:
La estrategia de valor relativo también se conoce como arbitraje de valor relativo, que implica la compra y venta simultánea de diferentes instrumentos.
Quizás te estés preguntando:
¿Cómo sacar provecho del arbitraje cuantitativo, si estamos comprando y vendiendo al mismo tiempo?
Bueno, los comerciantes cuantitativos ganan dinero con el valor relativo de los dos instrumentos.
Hay varias estrategias de fondos de cobertura de valor relativo, sin embargo, las estrategias cuantitativas más rentables incluyen:
- El arbitraje estadístico es una forma de reversión a la media trading estrategia. Por ejemplo, mercado de valores neutral trading es otro buen ejemplo de arbitraje estadístico. El objetivo principal de esta estrategia es elegir dos canastas de acciones (una larga y otra corta) que dejarán una exposición al riesgo cero.
- El arbitraje de convertibles consiste en comprar bonos convertibles y, al mismo tiempo, vender las acciones de la empresa.
- El arbitraje de renta fija busca explotar las anomalías de las tasas de interés relativas.
- Estrategia de volatilidad: use opciones para comprar y vender en función de la volatilidad del mercado.
Ahora, déjame presentarte la primera estrategia de valor relativo…
Así es como funciona…
Por ejemplo, en lugar de trading el S&P 500 de forma aislada, vamos a trade utilizando otros instrumentos altamente correlacionados.
Por ejemplo, el diferencial S&P 500 y Dow es algo que mucha gente trade.
Vea el cuadro a continuación cómo se ven los dos instrumentos cuando se colocan uno al lado del otro:
Lo primero que puede notar es que el S&P 500 y el DJIA están altamente correlacionados.
Sin embargo, desde el punto de vista del valor relativo, podemos notar que el S&P 500 es más caro.
Si miramos la variación porcentual del precio, el S&P 500 sube un 6,59%, mientras que el Dow solo sube un 4,62%.
La forma más conservadora de trade estos diferenciales es vender el caro (S&P 500) y comprar el más barato (Dow).
Desde el punto de vista del valor relativo, tenemos dos opciones:
- Trade con la esperanza de que el diferencial se reduzca (reversión a la media).
- Trade con la esperanza de que la propagación se amplíe.
Próximo…
Echemos un vistazo a otra estrategia de fondos de cobertura de valor relativo.
Esta vez vamos a utilizar el precio del petróleo y el precio del oro y veremos cómo podemos implementar una estrategia de valor relativo.
Tanto el oro como la plata son en parte productos básicos y son fuertes impulsores de la economía global.
Ahora, te estarás preguntando:
Cómo utilizar una estrategia de valor relativo trading ¿Oro y plata?
En otro caso, para ver el valor relativo del oro con respecto al petróleo, vamos a utilizar una característica elegante.
Si bien no se puede hacer con la plataforma MetaTrader4, se puede hacer libremente en la plataforma TradingView.
Simplemente, escriba en el cuadro de búsqueda de instrumentos Oro/Petróleo y obtendrá un gráfico como el del siguiente cuadro:
La interpretación simple es que cuando esta relación de precios del oro y el petróleo sube, significa que el oro se está recuperando mientras que el petróleo se está vendiendo.
Veamos ahora un gráfico de petróleo y oro colocados uno al lado del otro.
Podemos ver que cuando el valor relativo se fortalece, el oro se recupera y, al mismo tiempo, el petróleo se debilita. Además, echa un vistazo a este Simple Gold Trading Estrategia.
Podemos notar una desconexión entre el precio del oro y el precio del petróleo.
Si estudiamos la relación de precios entre los dos activos, podemos notar aún mejor cómo la estrategia de valor relativo puede hacerte ganar dinero.
Históricamente hablando, podemos notar que en 2019 el valor relativo del petróleo y el oro llegó a un extremo. Esta fue la lectura más alta desde 2015. Sin embargo, podemos notar que el precio del oro se estaba recuperando a un ritmo más lento, mientras que el petróleo se vendía a un ritmo más rápido.
La lectura del valor relativo dice que el oro es caro.
Vea el gráfico a continuación:
Usando esta estrategia básica de valor relativo, podría haberse beneficiado increíblemente al hacer dos cosas:
- Venta de oro.
- Y, al mismo tiempo, comprando petróleo.
Quizás te estés preguntando:
¿Por qué estamos vendiendo oro y comprando petróleo?
Bueno, el oro se encareció y lo vendimos, mientras que el petróleo era históricamente barato, así que lo compramos. Recuerda: compra barato, vende caro.
El oro siguió subiendo, por lo que habríamos perdido dinero en ese particular. trade.
Sin embargo, el rendimiento que habría obtenido del petróleo trade compensaría esa pérdida y le daría ganancias. Como puede ver, usando una forma más dinámica trading la ayuda estratégica nos protege de la exposición al riesgo. Leer más sobre el petróleo trading estrategias.
Básicamente puedes usar este valor relativo trading acercamiento a básicamente trade cualquier instrumento. Lo único trading Las reglas a tener en cuenta al seguir este enfoque son las siguientes:
- Utilice instrumentos que estén altamente correlacionados.
- Vender el instrumento caro.
- Compre el instrumento económico.
cantidad trading no es para todos y esa es la razón por la que hemos destacado un enfoque único que no requiere el uso de fórmulas matemáticas sofisticadas.
El cuantitativo tradicional trading los modelos están sometidos a una gran presión, por lo que es importante verificar cómo funcionan estos modelos cuantitativos en lugar de confiar ciegamente en ellos. Puedes usar el trading conceptos enseñados junto con la estrategia de valor relativo para analizar un activo usando otro activo.
Backtesting de una implementación de quant trading es mucho más importante. Sin embargo, lo cuantitativo trading La industria de las estrategias es muy amplia y compleja. En esta guía para principiantes de técnicas cuantitativas tradingsolo arañamos la superficie.
Si está interesado en intentar crear su propia estrategia cuantitativa, asegúrese de consultar nuestra biblioteca de trading estrategias; tal vez te inspires para desarrollar algo realmente poderoso. También puede disfrutar de este artículo sobre productos básicos trading estrategias.
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