En 1983, dos comerciantes de materias primas, Richard Dennis y William Eckhardt, experimentaron para ver si trading es una habilidad innata o se puede enseñar.
Entonces realizaron entrevistas para encontrar personas que encajaran bien.
Se seleccionaron algunos candidatos afortunados para el programa: se les conocía como los comerciantes de tortugas.
A continuación, Richard Dennis dio a los comerciantes de tortugas un conjunto fijo de trading reglas para trade los mercados (usando su dinero).
¿El resultado?
¡Fue asombroso! Varios comerciantes de tortugas obtuvieron rendimientos de tres dígitos en unos pocos años y algunos incluso establecieron sus propios fondos de cobertura.
Claramente, la tortuga trading las reglas funcionaron bien en la década de 1980.
Pero la pregunta es:
hacer la tortuga trading ¿Siguen funcionando las reglas hoy en día?
Pues eso es lo que estás a punto de descubrir en este post.
Entonces empecemos…
Tortuga trading estrategia: Las reglas originales y los resultados
que es tortuga trading?
Tortuga trading es básicamente una estrategia de seguimiento de tendencias para el mercado de futuros.
Aquí están las reglas de la tortuga. trading estrategia:
- Entrada: compre cuando el precio supere el máximo de 20 días
- Stop loss: 2 ATR del precio de entrada
- Stop loss móvil: mínimo de 10 días
- Gestión de riesgos: 2% de su cuenta
- Viceversa para operaciones cortas
Mercados negociados:
- Bonos y tasas de interés: Bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años, Bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años, Eurodólares, Letras del Tesoro de EE. UU. a 90 días
- Commodities: Café, Cacao, Azúcar, Algodón, Oro, Plata, Cobre
- Energía: Petróleo crudo, gasóleo para calefacción, gas sin plomo
- Monedas: franco suizo, marco alemán, libra esterlina, franco francés, yen japonés, dólar canadiense
Nota: La tortuga original trading las reglas son un poco más complejas, ya que opera con una ruptura tanto a largo como a corto plazo. Además, se convierte en ganadores a medida que el precio se mueve a su favor.
(Si quieres la tortuga exacta traderlas reglas de entonces mira esto.)
Otros parámetros:
- Costo de transacción: $10 por trade
- Ejecución: Mercado abierto
- Período de prueba: 2000 – 2019
He aquí un ejemplo de la trading configuración:
Ahora…
Para ejecutar este backtest, mantendré las cosas simples y trade solo la ruptura a corto plazo y sin escalar.
Además, algunos de los mercados ya no existen (como el marco alemán, el franco francés), por lo que excluiremos estos mercados.
Resultados de la tortuga trading reglas
- Número de operaciones: 4322
- Tasa ganadora: 36,83%
- Rentabilidad anual: -0,38%
- Reducción máxima: -95,38%
Y aquí está el desglose completo de los últimos 20 años…
Claramente, podemos estar de acuerdo en que la tortuga trading la estrategia no le está yendo bien en los últimos 20 años.
Ahora probablemente estés pensando…
“¿Significa que la tortuga trading ¿Las reglas han dejado de funcionar?
Bueno, la respuesta es si o no.
Sí, puedes decir la tortuga original. trading las reglas han dejado de funcionar debido a los pobres trading resultados que acabas de ver.
Sin embargo, ¿significa que el seguimiento de tendencias está muerto?
Para responder a esa pregunta, primero comprendamos los principios del seguimiento de tendencias…
- Compre alto y venda más alto (venda bajo y cubra más bajo)
- Arriesgue una fracción de su capital en cada trade
- Trade una variedad de mercados de diferentes sectores (tantos como sea posible)
- Rastrea tu stop loss para seguir la tendencia
- No predigas, reacciona
Ahora, si tomas la tortuga trading reglas y compararlo con los principios del seguimiento de tendencias, notará que hay algunas cosas en las que podemos mejorar.
Por ejemplo, puede aumentar el número de mercados para tradereduzca su riesgo por tradey aumente la longitud de la ruptura (para reducir el látigo).
Entonces, modifiquemos nuestra tortuga anterior. trading reglas y ver si podemos hacer las cosas mejor…
tortuga modificada trading reglas y resultados
- Entrada: compre cuando el precio supere el máximo de 200 días (anteriormente era una ruptura de 20 días)
- Stop loss: 2 ATR del precio de entrada
- Stop loss móvil: mínimo de 10 días
- Gestión de riesgos: 1% de su cuenta (anteriormente era 2%)
- Viceversa para operaciones cortas
Mercados negociados:
Agricultura: ganado de engorde, arroz integral, azúcar, café, soja, harina de soja, aceite de soja, trigo, maíz, madera
Bonos: Bono T a 30 años, Bono T a 5 años, Buxl, Bund, Bobl, BTP, Gilt, Canada Bond
Monedas: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/MXN, USD/ZAR, USD/INR, USD/RUB, USD/CNH, USD/JPY
Índices: S&P 500, Nasdaq, Euro Stoxx, CAC 40, S&P/TSX 60, Nikkei, Hang Seng, China A50
No agrícola: petróleo crudo Brent, gasolina, combustible para calefacción, gas natural, oro, plata, paladio, platino, cobre
Resultados de tortuga modificada trading reglas
- Número de operaciones: 2957
- Tasa ganadora: 40.95%
- Rentabilidad anual: 32,12%
- Reducción máxima: -41,51%
He aquí un ejemplo de la trading configuración:
Y aquí está el desglose completo de los últimos 20 años…
Como puede ver, los resultados han mejorado dramáticamente.
Ahora podrías estar pensando…
«¿Cómo puedo saber si no está ajustando la curva de los resultados?»
Buena pregunta.
Entonces, probemos la robustez de la tortuga modificada. trading reglas que utilizan diferentes entradas de ruptura.
Aquí están los resultados de trading una ruptura de 189 días:
- Rentabilidad anual: 31%
- Disposición máxima: 44,51%
Aquí están los resultados de trading una ruptura de 227 días:
- Rentabilidad anual: 32,12%
- Disposición máxima: 41,51%
Claramente, ambas variantes de la entrada emergente aún generan una expectativa positiva.
Entonces, ¿qué puedes aprender de esta tortuga? trading «experimento»?
3 lecciones importantes que puedes aprender de la tortuga trading estrategia
Según los datos que has visto, la tortuga original trading las reglas ya no funcionan. Sin embargo, los principios detrás de esto todavía funcionan.
Así que aquí está la comida para llevar…
#1: Comprenda el concepto detrás de su trading estrategia
Debe comprender la lógica y el concepto detrás de su trading estrategia porque eso es lo que impulsa tu trading estrategia (como la forma en que un motor impulsa un automóvil).
Y si entiende el concepto detrás de esto, puede desarrollar múltiples trading estrategias a su alrededor y diversificar su riesgo.
Pero sin comprenderlo, abandonarás el trading estrategia cuando llegue la reducción, y no tendrá idea de cómo solucionarlo.
#2: Administre su riesgo
Ahora podrías tener una ganadora trading estrategia, pero sin una adecuada gestión de riesgos, seguirá explotando su trading cuenta.
Aquí está la prueba…
Anteriormente, la tortuga modificada trading estrategia produjo una rentabilidad anual del 32,12% y una reducción máxima del 41,51%, con un riesgo del 1% por trade.
Ahora, ¿qué pasa si aumentamos nuestro riesgo al 4%?
Bueno, obtendrás un rendimiento anual del 75,84 % y una reducción máxima del 96,82 %. En otras palabras, explotó porque es casi imposible recuperarse de una reducción del 96%.
¿Moraleja de la historia?
A trading la estrategia es inútil sin una adecuada gestión de riesgos.
#3: Adáptese a las condiciones cambiantes del mercado
Aquí está la cosa:
Las condiciones del mercado cambian. Esto significa un trading la estrategia no funcionará todo el tiempo y pasará por un período de reducción.
Sin embargo, hay momentos en que un trading estrategia deja de funcionar por completo (como la tortuga trading estrategia).
¿Y ahora qué?
Bueno, esto es lo que puedes hacer…
#1: Averigüe si es el trading concepto que falla o el trading estrategia. porque si es el trading estrategia, luego puede modificarla y mejorar las cosas.
#2: Pero si el concepto ha dejado de funcionar, ahorre tiempo y pase a otro trading concepto.
#3: Desarrollar trading estrategias en torno al nuevo concepto que ha aprendido.
Conclusión
la tortuga original trading las reglas ya no funcionan.
Pero eso no significa que el seguimiento de tendencias esté muerto, porque con algunos ajustes, logramos desarrollar una sólida estrategia de seguimiento de tendencias.
La clave es centrarse en el trading concepto y no seguir ciegamente un trading estrategia. Porque una vez que entiendes el concepto, puedes construir múltiples trading estrategias a partir de ella.
Ahora esto es lo que me gustaría saber…
¿Qué piensas de la tortuga? trading estrategia y la tortuga trader¿Las reglas?
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